하나은행 하나금융연구소

본보고서는 BNP Paribas, HSBC, Santander, Royal Bank of Scotland, Deutsche
등 유럽 개 주요 금융그룹의 Bank, UBS 6 금융위기 전후 전략 변화를 점검해보고자 함

유럽 금융권의 구조 변화가 지속되는 가운데 주요 금융그룹별 입지 변화가 뚜렷
l 공격적인 성장전략을 취하던 유럽 금융권은 서브프라임 부실 여파로 큰 타격을 받은데
이어 남유럽 재정위기가 확산되면서 업권 내 구조 변화가 지속
l 대형 은행들의 국유화가 진행되는 한편 일부 그룹들은 M&A를 통한 성장전략으로 활로를
모색하는 등 각 사별 입지 변화가 뚜렷한 가운데 BNP Paribas, Barclays 등이 부상하며
글로벌 Top10 내 진입

위기 이후 BNP Paribas, Santander, Deutsche Bank 등은 M&A에 기반한 사업
확대 전략을 적극적으로 추진하며 글로벌 금융그룹으로서의 위상을 강화하는 모습
l (M&A) 구조조정 중인 그룹들을 제외한 BNP Paribas, Santander, Deutsche Bank는
적극적으로 M&A를 추진하며 성장전략을 취하고 있는 가운데 주로 유럽 내 리테일 기반
확대 및 신흥국에서의 지배력 강화에 주력
l (사업구조) BNP Paribas는 全영역 사업 확대로 균형 잡힌 수익구조를 유지하고 있으며,
HSBC 및 Deutsche Bank는 취약 부문 강화를 통해 다각화를 진전시키고 있는 반면
Santander는 소매금융 특화전략을 고수
l (해외사업) 주요 그룹들은 위기 이후에도 글로벌 네트워크 강화를 지속하고 있는 가운데
성장동력 확보를 위한 아시아, 남미 등의 신흥국 진출을 활발히 진행하고 있으며,
Santander 및 UBS의 경우 미국 시장에서의 지배력 확대에 적극
l (조직재편) 위기 당시 큰 손실을 겪은 RBS, UBS 및 HSBC는 비핵심자산 매각을 통해
사업을 재정비하고 있으며, BNP Paribas는 글로벌화 및 고객 중심 사업모델을 강화하는
방향으로 조직을 재정비

This report aims at looking into how the leading European financial groups
of BNP Paribas, HSBC, Santander, Royal Bank of Scotland, Deutsche Bank,
and UBS changed their strategies in the post-crisis era.

There were significant changes in their positions amid continued structural
changes of the financial sector in Europe.
l Having pursued an aggressive growth strategy, the European financial sector was
hit hard by the sub-prime crisis and the following budget crisis throughout the
South Europe, which fueled industrial reorganization to continue.
l While large-scale banks were nationalized, some financial groups sought mergers
and acquisitions as a way out. BNP Paribas and Barclays, in particular, achieved
remarkable growth to list their names among global top ten financial groups.

In the post-crisis era, BNP Paribas, Santander, and Deutsche Bank placed
a high emphasis on growing their business by way of M&A as a way to
solidify their leading status on the global stage.
l (M&A) Other than those who are undergoing restructuring, BNP Paribas, Santander,
and Deutsche Bank have concentrated on expanding retail base primarily in Europe
and enhancing their market power in emerging economies, while driving growth
strategy with aggressive M&Q projects.
l (Business Structure) By company, BNP Paribas maintains a balanced profit structure
by expanding all businesses; HSBC and Deutsche Bank seek diversification to reinforce
their weaker business; and Santander sticks to its strategy to specialize
in retail financing.
l (Global Business) Major financial groups have continued the efforts to make inroads
into emerging markets in Asia and Latin America to create new growth engines,
as well as to consolidate global network after the financial crisis. Notably, Santander
and UBS have been aggressive to raise their market power in the US.
l (Reorganization) RBS, UBS and HSBC, having suffered significant loss during the
crisis, are selling off non-core assets to reorganize their business, while BNP Paribas
pushes globalization and customer-centered business model.