하나은행 하나금융연구소

검토배경

외자은행의 중국은행산업 환경에 대한 현재의 부정적 평가에도 불구하고 향후 성장가능성을 낙관적으로 전망하고 있어 그 배경에 대한 이해와 대응전략에 대한 고찰이 필요
이에 따라 본 보고서는 PwC의 “Foreign banks in China 2010"을 요약 정리한 것으로서 외자은행의 중국은행산업 환경변화 인식과 현안과제, 대응전략 및 성과전망 등을 소개함으로써 중국은행산업 진출 및 투자전략 수립에 시사점을 제공하는데 목적

중국 외자은행의 주요 환경변화 인식과 대응

경영환경변화 인식과 대응

외자은행들은 2010년 직원채용을 지난해보다는 제한적 수준에서 확대할 계획이며, 2013년까지는 평균 48% 증원을 예상하고 대부분 내국인채용에 주력할 계획
외자은행은 2010년 자산증가율 및 당기순이익규모를 지난해와 유사한 수준으로 예상하였으나, 2013년까지는 높은 자산증가율을 예상하여 중장기전망은 낙관적
2010년에도 외자은행의 현지법인화는 가속화될 것으로 예상하고 본사의 지원도 긍정적이며, 현지법인 외자은행의 위안화수신은 기대이상이라는 반응

은행산업 환경변화 인식과 대응

외자은행은 소매금융시장 및 WM, PB시장의 빠른 성장과 적극적 진출을 예상하고 있으며, 특히 4대 대형외자은행들이 소매고객 증가를 주도할 것으로 예상
외자은행 모은행의 중국시장에 대한 관심도(commitment)가 여전히 높은 가운데, 미국 등 북미계은행은 소폭 증가한 반면, 유럽 및 아시아계은행은 소폭 감소. 유럽계은행이 가장 낮은 수준
외자은행의 40%가 중국사업모델이 글로벌금융위기로 변화. 유럽계은행은 본국의 영향을, 아시아계은행은 지점확장의 제한을 지적. 주된 원인으로 중국의 규제변화를 지적

중국 외자은행의 주요 현안과제와 위기관리 평가

주요 현안과제

외자은행들은 중국 은행업시장에 대한 우려사항으로 지나친 규제, 낙후된 금융환경, 경쟁심화 등을 지적하는 한편, NPL문제 부상가능성과 회복단계에서의 거시경제정책 실효성 우려 등을 제기
올해 외자은행의 가장 큰 애로사항으로 중국계은행과의 경쟁심화를 지적한데 이어, 규제환경 및 회계와 조세체계를 지적하여, 경쟁심화 및 회계와 조세체계의 애로사항이 급부상
2010년 외자은행들은 직원 이직률이 10~20%에 달할 것으로 예상하고, 2009년과 달리 대다수의 외자은행들이 임금 및 보너스 인상을 예상하여 전문인력 부족과 임금비용 상승을 우려
올해 외자은행들은 직원채용을 제한적 수준에서 늘릴 계획이며, 최우선적으로 기업영업담당(RM), 리스크관리 분야 채용 예정. 한편, 도시상업은행 확장에 따른 인력이동으로 대형 외자은행이 가장 큰 영향
외자은행들은 국내은행과 달리 여전히 유동성과잉으로 인한 대출억제영향을 받고 있다고 생각하고 위안화 및 외화대출 쿼터제의 심각한 영향을 지적

위기관리 평가

중국금융당국의 상위 7개 중국계은행에 대한 Basel Ⅱ도입을 긍정적으로 평가하면서도 일부는 시행차질을 우려하고, 절대다수가 글로벌 금융위기로 사업추진에 영향을 받았다는 반응
현지법인전환이 리스크관리에 긍정적 영향을 미쳤다고 평가하고 여전히 중국을 매력적인 시장으로 간주. 그러나 일부는 리스크를 조정한 낮은 수익률과 경쟁력악화에 대한 불만도 제기
지난해와 달리 기업신용도와 소비자신용도가 안전하거나 향상되었다고 평가한 반면, 은행 리스크 관리시스템의 견고성에 대해서는 약간 향상되었다는 평가에도 불구하고 대다수는 여전히 회의적

중국 외자은행의 상품 및 세그먼트별 성장전략과 추진과제

상품별 성장전략과 추진과제

외자은행들은 향후 3년간 소매금융 분야의 가장 중요한 시장(상품) top3로 High net worth individuals/ Private banking, Investment products, Mortgages를 지적
한편, 소매금융의 가장 큰 문제점으로 직원 전문성 부족, 판매오류, 유통채널 통제 등을 지적
도매금융의 기회요인으로 부채자본시장(DCM) 출현, 구조화상품, 사모, 금리스왑 등을 지적하고 현재 구조화상품 진행은 더디지만, 시장의 성숙과 함께 개방폭도 더욱 확대될 것으로 예상

시장점유율 확대전략과 추진과제

대다수의 외자은행들은 2010년에 시장점유율이 현상을 유지하거나 하락할 것으로 예상하고 주요 원인으로 영업환경 악화, 경제적 요소, 소규모시장, 합병, 상품제한 등을 지적
외자은행의 시장점유율 확대를 위해서는 기존운영체계의 유기적 발전이 가장 중요하고, 이어 합작투자, 인수 등의 전략을 제시하는 한편, 파트너십의 발전도 언급
외자은행들은 향후 wealth management시장의 중요성에 공감하고, Top3 성공요소로 강력한 상품, 최고수준의 인력, 브랜드인지도를 지적. 이어서 고객서비스, 자문, 시스템지원의 중요성도 언급
외자은행들은 서비스차별화를 통한 경쟁력 확보를 고려하고 있으며, 가장 큰 어려움을 겪고 있는 분야로 중소기업금융을 지적

투자진출 전략과 추진과제

외자은행의 중국 자산관리, 증권, 리스, 농촌금융, 보험 등에 대한 투자인수 관심이 고조되고 있으나, 대만, 이태리, 스페인 은행들은 여전히 중국 도시상업은행 지분획득에 관심
외자은행의 투자는 투자수익 측면에서 성공적으로 평가하고 대표적 사례로 HSBC의 교통은행, Citibank의 광동발전은행, BNP Paribas의 남경은행 투자를 제시
한편, 중국 외자은행들은 대형 중국계은행이 국내사업을 발전시키면서 해외로도 확장을 추구하는 양면전략을 선택할 것으로 예상하고, 외자은행에 미치는 부정적 영향을 우려
특히, 대만과 중국 양국간의 직접교차협력(CSFC)과 경제협력기본협약(ECFA) 체결에 따른 양국의 협력확대가 양국시장에 진출한 기존의 외자은행에 미칠 부정적 영향을 우려

자금조달 및 운용 전략과 추진과제

현재는 외자은행의 모은행 자금조달의존율이 가장 높으나, 향후 기업예금을 최대 자금수익원으로 예상하고 개인예금 증가도 기대. 현지법인은행의 예대비율 75% 충족을 위한 예금의 중요성이 급부상
외자은행의 여신 포트폴리오에서 여신은행비율로는 중국 상장기업이 가장 많은 부분을 차지. 그러나 글로벌기업의 대출금액비중이 가장 높고 모국기업에 대한 대출의존도도 상당한 수준
대부분의 외자은행들이 중국계기업과 거래하고 있으나 여신규모는 크지 않고, 특히 중국 중소기업 대출은 소액중심으로 이루어지고 있음을 시사
외자은행의 글로벌기업 또는 모기업에 대한 강한 의존도는 경기부양책 실시 이후 중국계은행과의 경쟁심화로 어려움이 가증되고, 중국기업에 대한 서비스경쟁에서도 도전에 직면하고 있음을 반영

중국 외자은행의 정부정책 대응과 성과전망

정부정책 변화 평가와 대응

외자은행들은 2010년에 파생상품, 운영리스크, 자산관리분야의 규제강화를 예상하는 한편, 새로운 고객확인의무(KYC) 규정에 강한 불만을 표출
갈수록 외자은행에 대한 중국 감독당국의 규제강화를 예상하고 우려를 표명하면서도 현지법인을 중심으로 2011년까지의 은행계정계시스템(core banking system onshore) 구축요구에 부응할 방침
조세정책과 관련하여 외자은행들은 원천징수세, 개인소득세, 사업세 순으로 불만을 제기하였으나 불만수준은 지난해보다 감소. 그러나 조세정책의 변화를 예상한 응답률이 지난해보다 증가
응답자의 20%만이 지난해 기업사회책임(CSR)보고서 제출요구에 응했으며, 담당부서 설치에도 아직은 부정적. 중국 은감위가 강조하고 있는 중소기업대출에 대해서도 대체로 부정적 반응

2010년 및 중장기 성과전망

대부분의 외자은행은 2010년 성장전망을 최악의 실적을 기록한 2009년보다는 제한적 수준에서 향상될 것으로 기대하고, 2013년에는 응답자의 50%가 10~20%성장을 예상
현지법인외자은행은 전체 외자은행보다 보수적으로 전망하였으나 성장률 예상치는 15~25%로 전체 외자은행보다 더 높은 수준이며, 성장기회로 스왑상품, 부채자본시장, 기업파이낸싱 등을 제시

참고자료

16개 분야별 랭킹순위에서 HSBC가 기업금융 등 9개 분야에서 1위, Goldman Sachs가 투자은행업 등 3개 분야에서 1위, Citibank가 파생상품 및 현금관리 등 2개 분야에서 1위를 차지
중국내 최다 네트워크 소유 외자은행은 HSBC(22개 분행, 76개 지행)이며, 다음으로 동아은행(19개 분행, 54개 지행, 3개 대표처), Standard Chartered Bank(15개 분행, 37개 지행) 순