하나은행 하나금융연구소

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2009년 중 글로벌 주요 은행들이 금융위기의 충격으로부터 완만한 회복세를 보인 반면, 중국계 은행들은 동 기간 대규모 순이익을 바탕으로 2010년 자본금 확충에 나서며 新성장국면에 진입

중국 4대은행의 2009년도 당기순이익은 전년동기비 평균 17% 증가하였으며, 2010년 1/4분기에는 28.9%에 달하는 증가율을 기록. 이 같은 높은 성장세는 대출자산의 급증, NIM 개선, 비이자수익 확대 및 충당금 적립부담 완화 등에 기인

4대은행의 부실비율 하락세에 힘입어 자산건전성 개선 양상이 지속되는 가운데, 대손충당금 적립규모 감소에 따른 충당금 커버리지 비율이 상승하는 한편, 교통은행을 제외한 은행들의 예대비율은 감독기준(75%) 이내 수준을 유지

2010년 중 은행권 영업환경에 영향을 미칠 것으로 예상되는 요인으로는 출구전략 실시, 부동산 규제 강화, 은행권의 자본 확충 및 지방정부 부채 급증 등을 지목할 수 있으며, 이 같은 요인들은 은행의 수익성과 건전성에 상당한 영향을 미칠 것으로 예상

은행들의 리프라이싱(repricing) 능력 개선과 긴축정책 강화를 감안할 때, NIM 상승세와 비이자 수입 증가 등으로 금년도 은행권 수익성은 전년대비 20%대의 높은 성장세를 기록할 전망

경기회복세 지속에 따른 기업들의 실적 개선과 적절한 인플레 수준 등 양호한 경기 펀더멘탈에 힘입어 은행권 자산건전성은 견조한 증가세를 유지할 것으로 예상

단, 과도한 긴축강도와 비대칭적 금리인상은 금년도 은행권 영업환경에 있어 가장 큰 하방리스크로 작용할 가능성 존재

Big 4 Chinese Commercial Banks Performance Assessment in 2009
and 1Q2001 and China’ Banking Industry Outlook During 2010

While the major global banks have shown a gradual recovery rate from the shock of financial crisis in 2009, Chinese banks, on the other hand, have made a huge net profits and in the year of 2010 are entering a new phase of rapid growth with the capital replenishment.

Net profits of the "big four" Chinese commercial banks (Industry and Commercial Bank, Construction Bank, Bank of China and Communication Bank) have increased by 17% in 2009 , and a higher growth rate of 28.9% during 1Q 2010. The continuous improvement of net profits is fueled by the fast loan growth, improvement of NIM, non-interest profits expansion and less loan loss provisioning burden.

While non-performing loans are decreasing, and loan loss provision coverage ratio is increasing, asset quality continues to improve. Meanwhile, loan to deposit ratio of the big banks (expect Communication Bank) have nearly within the management level of 75%. However, BIS ratio is showing downward trend, and with the management line has raised to 11.5%, banks rush for capital replenishment.

During 2010, the main issues such as the enforcement of exit strategy, tightening real
estate regulations, recapitalization boom of commercial banks and soaring local governmet debt are considered to be critical factor for banking industry, and could exert positive or negative influence on banks’ profitability and soundness.

Assuming that China’s macro economic policy continue to tighten, the repricing ability
of banks is improving, NIM is expected to go upwards and non-interest profits are likely to retain a fast growth due to continuous economic recovery. Banks’ profitability in 2010 is expected to growth by over 20% YoY.

In 2010, asset quality is expected to maintain sound due to the economic fundamentals improvement, enterprises’ profits improvement and a inflation of proper level.

The main downside risk for banking performance is the possibility of excessive tightening measures and asymmetric rise of lending and deposit rates.