하나은행 하나금융연구소

2009년 중 은행산업은 보수적인 대출 전략으로 성장 둔화

글로벌 금융위기 인한 자산 부실에 따른 막대한 충당금 적립, 영업환경 악화 등으로 2008년 4/4분기 국내 은행들의 당기순이익은 큰 폭으로 감소한 후 2009년 점진적인 금융시장 안정화, 자산가치 회복 등으로 이익 회복세 시현
은행들의 리스크 관리 강화, 부실채권 정리, 정부의 중소기업 지원 등으로 자산 건전성은 2009년 2/4분기 이후 개선되었으나, 금융위기 전에 비해 여전히 악화된 모습
막대한 부실을 기록한 글로벌 금융회사들과는 달리 국내 은행들의 지속적인 자본확충을 실시함에 따라 충분한 자본여력을 보유하고 있으며, BIS비율도 2009년 3/4분기 최고치를 기록


주요 Key Factor

NIM 개선 : 낮은 자금조달 비용 지속, 대출 이자이익 확대 등에 힘입어 2009년에 이어 NIM의 개선세는 지속될 전망
추가적인 자산 건전성 악화 : 2010년 고용부진, 정부의 중소기업 보증 축소 등으로 은행들의 가계 및 기업 대출 건전성 악화 가능성이 있으나, 은행들은 부실을 흡수할 수 있는 충분한 자본여력 보유
M&A를 통한 산업구조 개편 : 금융위기 후 글로벌 금융 패러다임이 변화고 있는 가운데 국내 은행산업은 M&A를 통해 over-banking의 문제가 다소 해소될 것이고, 규모의 경제 실현 가능
규제 강화 : 글로벌 차원에서 은행 자본, 유동성, 건전성 등에 대한 규제강화가 진행 중이며, 국내의 경우 유동성 리스크관리 기준 도입에 이에 핵심자금조달비율(예대율) 규제 등의 단계적 도입을 통해 예금의 의한 자금조달 비중을 제고할 계획


2010년 중 은행산업은 NIM 개선이 지속되면 수익성 확대 전망

2010년 상반기 낮은 자금조달 비용 지속, CD금리 상승 등으로 NIM 회복세가 지속되고, 하반기 자금조달 비용의 점차적인 상승 등으로 NIM 상승 속도는 상반기대비 둔화
외환은행과 우리금융지주에 대한 M&A로 국내 은행산업은 구조개편을 겪을 전망
규제강화에 따라 수신확보를 위한 은행들의 경쟁이 심화될 것이며, 역으로 수신영업 기반이 갖는 전략적 중요성은 더욱 확대